상세한 설명을 읽으며 조금 지루했지만 흥미롭고 기억할만한 주장을 담고 있다.
이하는 기억하고 싶은 표현
의학을 너무 믿지는 말자.
치료 결과의 정확성을 높이기 위한 상식
주식 관련 기사는 한 발 떨어져서 참고만 하자.
4가지 투자 지침 중에 3가지 메모하고 기억하라.
통계이니만큼 투자할 때 참고하자.
투자할 때 피할 사항 세 가지.
근거 없는 착시 현상을 피하자.
당장 와 닿는 표현은 아니지만 기억하자.
이해관계자가 여럿인 의사결정 모델.
이 책의 핵심인데 아쉽게도 공감은 겨우 고개 끄덕이는 수준이다.
120% 공감.
항상 실수를 인정할 수 있는 마음 자세가 필요한 이유. 어느 때고 절대 그럴 리 없다고 말하지는 말자.
실천 과제.
타인과 비교하지 말고, 더 나아지려고 노력하자.
스밍킹을 자주 활용하자.
모든 일을 제쳐놓고 건강부터 챙기자. 그리고 관계를 회복하고 유지하자.
와! 마지막 요약이 무척 마음에 든다. 정리를 하고 보니 책에 대한 막연한 느낌과 달리 엄청난 지혜를 준다.
이하는 기억하고 싶은 표현
여기서 환자를 위한 교훈은 무엇일까? 간단하다. 뜻밖의 검사 결과가 나오면 검사를 다시 한 번 해보라는 것이다. 검사가 연속해서 두 번씩 잘못되지는 않을 테니까 말이다. 또 하나의 교훈은 의사들과 그들을 교육시킨 사람들을 위한 것이다. 단적으로 일반화해서 말한다면, 그들은 자신의 직업에 따르는 불확실성을 올바로 이해하고 통계학에 관한 교육을 더 받을 필요가 있다.
지하철과 코코넛 48~49쪽
테리어 뷔르츠바허 박사의 권고대로 의사의 진찰을 받기 전에 먼저 자신의 건강에 관해 중요한 질문을 모두 던져보라. <중략> 현재 복용하는 약이나 영양 보충제가 있는가? 식이요법 중인가? 주량은 얼마나 되는가? 운동량은 얼마인가? 현재 스트레스를 받고 있는가, 아니면 과거에 심한 스트레스를 받은 적이 있는가? 알레르기가 있는가? 가족들 중에 어떤 병력을 가진 사람이 있는가? 의사가 이런 정보 등을 쉽게 얻을 수 있다면, 환자의 현재 증세를 논의하고 유용한 여러 가지 치료법의 장점과 단점을 설명하는 데 집중할 수 있다.
지하철과 코코넛 90쪽
- 장기적으로 모든 주식과 채권의 연평균 수익률은 상당히 일관성 있고 전망이 밝다. 그리고 채권보다 주식의 수익률이 높다.
- 중, 단기적으로 주식과 채권에 대한 수익 예측은 거의 불가능하다.
- 전문가들과 안목이 높은 모범 투자자들도 그들이 속한 시장의 평균 수익률을 앞서지 못한다.
지하철과 코코넛 143쪽
주식 관련 기사는 한 발 떨어져서 참고만 하자.
4가지 투자 지침
- 평균 수익률을 목표로 삼아라. 인덱스펀드나 상장지수펀드 등에 투자하라.
- 인내하라. '완벽한' 시점에 팔려는 생각을 버려라. 거래를 자주 할수록 수익률이 낮아진다.
- 균형을 취하라. 목표를 제대로 유지하려면 먼저 포트폴리오를 정기적(최대한 일 년에 한 번씩)으로 재조정하라.
지하철과 코코넛 144쪽
4가지 투자 지침 중에 3가지 메모하고 기억하라.
마흔 살을 위한 균형 잡힌 포트폴리오 소개
- 15% S&P 500 (상당히 안전한 미국의 대기업 중심)
- 10% 가치주 (다소 투기적)
- 10% 소형주 (일부 소기업은 진정한 승자가 될 수 있음)
- 15% 국제 대형주 (미국 경제가 파탄 나는 경우에 대비해)
- 10% 신흥 시장주 (10%의 스릴을 즐기기 위한)
- 20% 단기채권 (긴급 상황에 대비해)
- 20% 장기채권 (즐겁고 편안하고 안전한 기분을 위해)
지하철과 코코넛 146쪽
통계이니만큼 투자할 때 참고하자.
투자에 적합하지 않은 8가지 노래 (중에서 몇 가지 메모)
1. 부화뇌동 하는 것. 불행하게도 통계를 보면 일반 투자자는 주가가 높을 때 매입하는 것으로 나타나 있다. <중략> 오늘의 스타 펀드매니저가 내일의 실패자가 되는 경우가 아주 많다.
3. 신문 기사를 믿는 것. 문제는 언론인들이 따분한 진실보다 흥미 있는 이야기에 더 관심을 기울인다는 사실이다.
7. 소망적 사고. 가망 없는 스포츠팀의 헌신적인 팬은 누구나 낙관주의가 필요하다는 것을 이해할 것이다. 시카고컵스 팬에게 물어보라.
1. 부화뇌동 하는 것. 불행하게도 통계를 보면 일반 투자자는 주가가 높을 때 매입하는 것으로 나타나 있다. <중략> 오늘의 스타 펀드매니저가 내일의 실패자가 되는 경우가 아주 많다.
3. 신문 기사를 믿는 것. 문제는 언론인들이 따분한 진실보다 흥미 있는 이야기에 더 관심을 기울인다는 사실이다.
7. 소망적 사고. 가망 없는 스포츠팀의 헌신적인 팬은 누구나 낙관주의가 필요하다는 것을 이해할 것이다. 시카고컵스 팬에게 물어보라.
지하철과 코코넛 147~149쪽
도박의 몇 가지 오류
다시 말해 지난번의 결과에 상관없이 매번 검은색이 나올 확률은 '동일하다'. <중략> 미래의 모든 결과는 이전의 결과와 아무런 관련이 없다.
다시 말해 지난번의 결과에 상관없이 매번 검은색이 나올 확률은 '동일하다'. <중략> 미래의 모든 결과는 이전의 결과와 아무런 관련이 없다.
지하철과 코코넛 226~227쪽
근거 없는 착시 현상을 피하자.
사람이 범할 수 있는 오류에는 두 가지 유형이 있다. 하나는 존재하지 않는 패턴을 실재한다고 가정하는 것이다. 다른 하나는 실제적인 패턴을 우연한 것으로 취급하는 것이다.
지하철과 코코넛 234쪽
당장 와 닿는 표현은 아니지만 기억하자.
평균화가 효과를 발휘하는 상황
우리가 의존하는 자료들은 기본 패턴과 소음이 결합된 것이다. 평균화 방식의 큰 장점은 소음을 제거하는 것이다. 소음은 저마다 왜곡하는 방향이 다르다. 평균화 과정에서 소음은 서로 상쇄되어 기본 패턴이 드러난다. <중략> 평균화가 그 힘을 유지하려면 예측의 다양한 오류가 서로 아무런 연관이 없어야 한다. 전문적인 용어로 이것을 '독립성 가정 independence assumption'이라고 한다.
우리가 의존하는 자료들은 기본 패턴과 소음이 결합된 것이다. 평균화 방식의 큰 장점은 소음을 제거하는 것이다. 소음은 저마다 왜곡하는 방향이 다르다. 평균화 과정에서 소음은 서로 상쇄되어 기본 패턴이 드러난다. <중략> 평균화가 그 힘을 유지하려면 예측의 다양한 오류가 서로 아무런 연관이 없어야 한다. 전문적인 용어로 이것을 '독립성 가정 independence assumption'이라고 한다.
지하철과 코코넛 267~268쪽
이해관계자가 여럿인 의사결정 모델.
미래 완료형 사고 future-perfect thinking
어떻게 이런 일이 일어났을까? <중략> 이런 연습을 몇 차례 한다면 다양한 미래에 대한, 그리고 그 미래가 모두 개연성이 있다는 사실에 대한 감각을 계발하게 될 것이다. <중략> 자신이 얻은 통찰력으로 적절한 위험 예방 전략을 계발할 수 있을 것이다. <중략> 자신이 얻은 통찰력으로 적절한 위험 예방 전략을 계발할 수 있을 것이다. <중략> 미래 완료형 사고란 소 읽고 외양간 고치는 일을 능숙하게 이용해서 미래를 좀 더 분명하게 파악하는 것이다. 그것은 현재 일어나고 있는 코코넛형 사건에 대한 평가를 확대하는 방법일 뿐만 아니라 그 사건에 미리 대처하기 위한 계획을 세우는 방법이기도 하다. <중략> 우리가 할 수 있는 것은 삶이 그리 간단치 않다는 깨달음으로 불확실성을 받아들이고, 우리의 운을 합리적으로 평가하고, 그 평가를 확대하는 것이 전부다.
어떻게 이런 일이 일어났을까? <중략> 이런 연습을 몇 차례 한다면 다양한 미래에 대한, 그리고 그 미래가 모두 개연성이 있다는 사실에 대한 감각을 계발하게 될 것이다. <중략> 자신이 얻은 통찰력으로 적절한 위험 예방 전략을 계발할 수 있을 것이다. <중략> 자신이 얻은 통찰력으로 적절한 위험 예방 전략을 계발할 수 있을 것이다. <중략> 미래 완료형 사고란 소 읽고 외양간 고치는 일을 능숙하게 이용해서 미래를 좀 더 분명하게 파악하는 것이다. 그것은 현재 일어나고 있는 코코넛형 사건에 대한 평가를 확대하는 방법일 뿐만 아니라 그 사건에 미리 대처하기 위한 계획을 세우는 방법이기도 하다. <중략> 우리가 할 수 있는 것은 삶이 그리 간단치 않다는 깨달음으로 불확실성을 받아들이고, 우리의 운을 합리적으로 평가하고, 그 평가를 확대하는 것이 전부다.
지하철과 코코넛 298~303쪽
이 책의 핵심인데 아쉽게도 공감은 겨우 고개 끄덕이는 수준이다.
고수의 조건
'블링킹 blinking(신속하게 결정을 내려야 할 때 첫 2~3초 동안 무의식에서 섬광처럼 일어나는 순간적인 판단)'은 예술적인 판단에만 한정되지 않는다. <중략> 카파블랑카는 "한 수밖에 보지 못하지만 항상 정확하다"라고 말했다고 한다. <중략> 고수의 첫 번째 핵심 요건은 최선의 수에 '직관적으로' 초점을 맞추는 것이다. 두 번째 차별화 요소는 패턴 인식력(또 하나의 순간 판단력)이다. 세 번째 가장 중요한 것으로 '연습 요소'가 있다.
'블링킹 blinking(신속하게 결정을 내려야 할 때 첫 2~3초 동안 무의식에서 섬광처럼 일어나는 순간적인 판단)'은 예술적인 판단에만 한정되지 않는다. <중략> 카파블랑카는 "한 수밖에 보지 못하지만 항상 정확하다"라고 말했다고 한다. <중략> 고수의 첫 번째 핵심 요건은 최선의 수에 '직관적으로' 초점을 맞추는 것이다. 두 번째 차별화 요소는 패턴 인식력(또 하나의 순간 판단력)이다. 세 번째 가장 중요한 것으로 '연습 요소'가 있다.
지하철과 코코넛 310~311쪽
120% 공감.
자폐적 석학의 기묘한 사례
자폐적 석학들 autistic savant (특정 분야에서 천재성을 발휘하는 자폐아로, 정치적으로 올바르지 않았던 시절에는 '천재 백치 idiot savant'로 알려졌다.) <중략> 사람의 정신은 유연하다. 처음에는 불가능해 보였던 일도 결국에는 할 수 있게 된다. <중략> 우리가 활동하는 이 세계는 더욱 복잡하다. 타협과 실수가 불가피하다. <중략> 우리 정신은 눈 깜짝할 사이에 제한된 정보로 결정을 내리는 데 지름길을 이용해야 할 때가 많다. 이렇게 내린 결정 중에 잘못된 것이 있다면 어쩔 수 없는 노릇이다.
자폐적 석학들 autistic savant (특정 분야에서 천재성을 발휘하는 자폐아로, 정치적으로 올바르지 않았던 시절에는 '천재 백치 idiot savant'로 알려졌다.) <중략> 사람의 정신은 유연하다. 처음에는 불가능해 보였던 일도 결국에는 할 수 있게 된다. <중략> 우리가 활동하는 이 세계는 더욱 복잡하다. 타협과 실수가 불가피하다. <중략> 우리 정신은 눈 깜짝할 사이에 제한된 정보로 결정을 내리는 데 지름길을 이용해야 할 때가 많다. 이렇게 내린 결정 중에 잘못된 것이 있다면 어쩔 수 없는 노릇이다.
지하철과 코코넛 313~314쪽
항상 실수를 인정할 수 있는 마음 자세가 필요한 이유. 어느 때고 절대 그럴 리 없다고 말하지는 말자.
10년 동안 연습, 연습, 또 연습
적어도 10년 동안 효과적인 피드백이 따르는 계획적 훈련을 할 의지가 있다면, 어느 분야에서도 체스 고수처럼 전문가 수준에 도달할 수 있다. <중략> 계획적 훈련은 기존의 기량 수준을 넘어서는 것을 목표로 삼는다. 하지만 적절하면서도 측정 가능한 피드백을 받아야만 비로소 그 수준을 넘어설 수 있다. <중략> 그러나 뭐니 뭐니 해도 가장 큰 어려움은 우리의 오랜 숙적인 통제감의 착각일 것이다. 통제감의 착각은 피드백을 평가할 때 큰 장해물이 될 수 있다. <중략> 사실임에도 증거를 받아들이려 하지 않는 '부정적인 사람'도 많고, 항상 성공이 눈앞에 와 있다고 믿는 구제 불능의 낙관주의자도 많다.
적어도 10년 동안 효과적인 피드백이 따르는 계획적 훈련을 할 의지가 있다면, 어느 분야에서도 체스 고수처럼 전문가 수준에 도달할 수 있다. <중략> 계획적 훈련은 기존의 기량 수준을 넘어서는 것을 목표로 삼는다. 하지만 적절하면서도 측정 가능한 피드백을 받아야만 비로소 그 수준을 넘어설 수 있다. <중략> 그러나 뭐니 뭐니 해도 가장 큰 어려움은 우리의 오랜 숙적인 통제감의 착각일 것이다. 통제감의 착각은 피드백을 평가할 때 큰 장해물이 될 수 있다. <중략> 사실임에도 증거를 받아들이려 하지 않는 '부정적인 사람'도 많고, 항상 성공이 눈앞에 와 있다고 믿는 구제 불능의 낙관주의자도 많다.
지하철과 코코넛 320~321쪽
실천 과제.
결정의 순간
당신이 아무리 똑똑하고 강한 동기가 있을지라도 당신만큼 지적이고 열심히 노력하는 사람들이 항상 있다는 사실을 명심하라. <중략> 어떤 분야에서 어떤 일을 하든지 더 나은 인물이 되는 것은 그리 어렵지 않다.
당신이 아무리 똑똑하고 강한 동기가 있을지라도 당신만큼 지적이고 열심히 노력하는 사람들이 항상 있다는 사실을 명심하라. <중략> 어떤 분야에서 어떤 일을 하든지 더 나은 인물이 되는 것은 그리 어렵지 않다.
지하철과 코코넛 326~328쪽
타인과 비교하지 말고, 더 나아지려고 노력하자.
모든 결정에 처방을 내릴 수 있는 사람은 아무도 없다. 우리가 할 일은 결정의 두 가지 유형과 결정을 내리는 4가지 방법을 구분하는 지침을 제시하는 것이다. 두 가지 유형이란 일련의 비슷한 판단으로 이루어지는 '반복적인' 결정과 '유일한' 또는 일회성 결정을 말한다. <중략> 4가지는 '블링킹(또는 본능적인 반응)'과 싱킹(주도면밀한 과정을 통한 결정), 스밍킹 sminking (단순한 모형 simple model이나 결정 기준 decision rule을 이용하는 방법), 타인(되도록이면 '진정한' 전문가)의 의견 이용하는 것이다. <중략> 반복적인 결정은 단순한 모형이나 결정 기준을 이용하는 이른바 '스밍킹'이 적합하다. <중략> 신용 평가에서는 일반적으로 소유주든 아니든 간에 한 집에 얼마나 오래 거주해왔는지, 현재의 직업을 얼마나 오래 유지해왔는지, 그리고 가계 소득 총액은 얼마나 되는지 등의 요소는 변수가 된다.
지하철과 코코넛 332~336쪽
스밍킹을 자주 활용하자.
행복의 가격
건강이 단연코 가장 가격이 높다. 상대가 배우자든, 아니면 파트너나 친구, 이웃, 친척이든 간에 좋은 관계가 행복한 삶에 아주 중요한 부분임이 분명하다.
건강이 단연코 가장 가격이 높다. 상대가 배우자든, 아니면 파트너나 친구, 이웃, 친척이든 간에 좋은 관계가 행복한 삶에 아주 중요한 부분임이 분명하다.
지하철과 코코넛 383쪽
모든 일을 제쳐놓고 건강부터 챙기자. 그리고 관계를 회복하고 유지하자.
30년 후
우선 무엇보다 경험적 증거를 받아들여라. 경험적 증거는 통제감의 착각을 떨쳐버리고 우연과 함께 춤을 추는 것이 최선임을 입증해준다. 역설적으로 그렇게 함으로써 우리는 삶의 여러 측면에 대한 통제력을 강화시키게 된다. <중략> 몸이 아프지(또는 임신하지) 않는 한 의사를 멀리하는 것이 최선이다. <중략>경제학과 재정학은 의학보다 훨씬 더 부정확한 과학이다. 이 두 분야의 전문가들은 과거의 성과를 설명하는 데 있어 능숙하지만, 어떤 증권이 최고의 수익을 올릴 것인지를 예측하는 데 있어 원숭이보다 나을 것이 없다. 그러므로 전문가의 조언을 구하기보다 무작위로 주식을 고르거나 평판 좋은 증권들만 추적하는 인덱스펀드에 가입하는 방법으로 저축금을 투자하는 편이 훨씬 나을 것이다. <중략> 문제를 잘 아는 개인의 견해를 평균화하거나 단순한 통계 모형을 이용하는 것이 좀 더 정확할 것이다. <중략> 유일한 해결책은 경영자들이 경영 환경의 예측 불가능성을 받아들이고 좀 더 벤처 캐피털리스트처럼 운영하는(소수의 엄선된 아이디어에 '투자하는') 것이다. <중략>
우선 무엇보다 경험적 증거를 받아들여라. 경험적 증거는 통제감의 착각을 떨쳐버리고 우연과 함께 춤을 추는 것이 최선임을 입증해준다. 역설적으로 그렇게 함으로써 우리는 삶의 여러 측면에 대한 통제력을 강화시키게 된다. <중략> 몸이 아프지(또는 임신하지) 않는 한 의사를 멀리하는 것이 최선이다. <중략>경제학과 재정학은 의학보다 훨씬 더 부정확한 과학이다. 이 두 분야의 전문가들은 과거의 성과를 설명하는 데 있어 능숙하지만, 어떤 증권이 최고의 수익을 올릴 것인지를 예측하는 데 있어 원숭이보다 나을 것이 없다. 그러므로 전문가의 조언을 구하기보다 무작위로 주식을 고르거나 평판 좋은 증권들만 추적하는 인덱스펀드에 가입하는 방법으로 저축금을 투자하는 편이 훨씬 나을 것이다. <중략> 문제를 잘 아는 개인의 견해를 평균화하거나 단순한 통계 모형을 이용하는 것이 좀 더 정확할 것이다. <중략> 유일한 해결책은 경영자들이 경영 환경의 예측 불가능성을 받아들이고 좀 더 벤처 캐피털리스트처럼 운영하는(소수의 엄선된 아이디어에 '투자하는') 것이다. <중략>
- 미래는 결코 과거와 같지 않다.
- '복잡한' 통계 모형은 과거 자료에는 적합하지만, 미래를 예측하지는 못한다.
- '단순한' 모형은 복잡한 모형보다 과거 자료에는 적합하지 않지만 미래 예측에는 더 낫다.
- 통계 모형과 사람은 모두 미래의 불확실성을 충분히 파악할 수 없고, 미처 생각지 못한 큰 오류와 사건들로 놀라지 않을 수 없다.
- 전문가의 판단은 보통 단순한 통계 모형에 미치지 못한다.
- 평균화는 (모형이든 전문가의 견해든) 일반적으로 예측의 정확도를 높여준다.
지하철과 코코넛 387~389쪽
와! 마지막 요약이 무척 마음에 든다. 정리를 하고 보니 책에 대한 막연한 느낌과 달리 엄청난 지혜를 준다.
 |
지하철과 코코넛 -  로빈 호가스 외 지음, 김정수 옮김/비즈니스맵 |
이올린에 북마크하기
이올린에 추천하기
